fbpx
يوليو 17, 2024 10:21 ص
Search
Close this search box.

الذكاء الاصطناعي يتفوق على المحللين الماليين في التنبؤ باتجاه الأرباح

يواجه العاملون في صناعة المعلومات، بما في ذلك الصحفيون والمبرمجون ومديرو المحافظ الاستثمارية، تساؤلات متزايدة حول ما إذا كان الكمبيوتر سيحل محلهم، ومتى سيحدث ذلك.

نموذج لغوي كبير، تم تدريبه على كتابات صحيفة فاينانشال تايمز، يمكنه كتابة رسائل إخبارية تشبه أسلوب الصحفيين إلى حد كبير. وعلى الرغم من أنها قد لا تكون مقنعة تماماً بعد، إلا أن ذلك قد يتغير قريباً.

أكثر اهتماماً من القراء العاديين بهذا الموضوع هم المحللون ومديرو المحافظ الاستثمارية. وقد أجرى ثلاثة باحثين من كلية إدارة الأعمال بجامعة شيكاغو، وهم أليكس كيم، ماكسيميليان موهن، وفاليري نيكولاييف، دراسة حديثة تُظهر قدرة النماذج اللغوية الكبيرة مثل تشات جي بي تي على تحليل البيانات المالية بدقة تفوق المحللين البشريين.

في ورقتهم البحثية بعنوان «تحليل البيانات المالية باستخدام النماذج اللغوية الكبيرة»، قام الباحثون بتزويد تشات جي بي تي بآلاف الميزانيات العمومية وبيانات الدخل من قاعدة بيانات تغطي الفترة من 1968 إلى 2021 وتشمل أكثر من 15 ألف شركة. بعد تلقي بعض التوجيهات البسيطة، قام النموذج بتحويل هذه البيانات إلى توقعات للأرباح كانت أكثر دقة من توقعات المحللين.

كانت التوقعات الدقيقة لتشات جي بي تي بعد التحفيز تصل إلى 60% مقارنة بـ 57% لتوقعات البشر. قام الباحثون ببناء محافظ نموذجية استناداً إلى توقعات النموذج ووجدوا أنها تفوقت على السوق بنسبة 37 نقطة أساس شهرياً على أساس مرجح بالقيمة السوقية و84 نقطة أساس شهرياً على أساس مرجح بالتساوي.

أليكس كيم أكد على الطبيعة الأولية لهذه النتائج، مشيراً إلى أنها دليل على المفهوم وليس على آلية جديدة لاختيار الأسهم. وأوضح أن قدرة النموذج على تكوين سرد لتفسير البيانات المالية كان المفتاح لزيادة دقة التنبؤات.

الدراسة تثير تساؤلات حول دور المحلل المالي في المستقبل. فإذا كانت النماذج اللغوية الكبيرة يمكنها التنبؤ بالأرباح بدقة، فما هو الدور المتبقي للمحللين؟ قد تكون القيمة في قدرتهم على شرح تفاصيل الأعمال لمديري المحافظ الذين يقومون بـ “المكالمات الكبيرة”، أو في كونهم قناة معلومات تربط الشركات بالسوق.

ومع ذلك، قد لا تغير قدرة الذكاء الاصطناعي على التفوق على المحلل المتوسط في التنبؤ بالأرباح بشكل كبير من واقع الصناعة. لكن كما أشار جوشوا جانز من جامعة تورنتو، فإن القيمة المنخفضة لمنتقي الأسهم المتوسطة ظهرت منذ سنوات من خلال تقنيات مثل صناديق المؤشر ذات الرسوم المنخفضة. النقطة الرئيسية هي قدرة النماذج اللغوية الكبيرة على التنافس مع أذكى الأشخاص في السوق، الذين يستخدمون بالفعل قوة الكمبيوتر بشكل كبير في أعمالهم.

المصدر دايلي بيروت 

اقرأ أيضا