مستثمرون إسرائيليون يرون فرصة للمنافسين في ظل رحيل جنسن هوانغ

أثار خبر استقالة الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، جنسن هوانغ، حالة من القلق في إسرائيل، التي وصفها هوانغ عام 2023 بأنها "الوطن الثاني" للشركة. ويعكس هذا القلق الأهمية المتبادلة بين الطرفين، حيث ساهمت عملاقة أشباه الموصلات بشكل كبير في تعزيز التوقعات الاقتصادية لإسرائيل خلال السنوات الأخيرة.

ورغم أن شركات مثل إنتل ومايكروسوفت والعديد من الشركات الناشئة المحلية تجري جزءاً كبيراً من أبحاثها وتطويرها في إسرائيل، إلا أن الهيمنة الواضحة لإنفيديا على مجال الذكاء الاصطناعي، نظراً لمركزية وحدات معالجة الرسوميات الخاصة بها في تدريب النماذج اللغوية الكبيرة واستخدامها، جعلت الكثيرين يتساءلون عن حجم التغييرات المحتملة نتيجة أزمة القيادة الحالية.

إرث الاستحواذ والتوسع المحلي

كان لهوانغ دور محوري في دفع الشركة للاستحواذ على شركة ميلانوكس الإسرائيلية لصناعة الرقائق مقابل 6.9 مليار دولار في عام 2019، مما جعلها قاعدة لأكبر منشأة بحث وتطوير تابعة لإنفيديا خارج الولايات المتحدة. كما وضعت الشركة خططاً لبناء حرم جامعي بمليارات الدولارات في شمال إسرائيل.

وفي تعليق على ذلك، قال بافل غورفيتش، رائد الأعمال المتكرر في مجال الأمن السيبراني: "جلب جينسن إنفيديا إلى إسرائيل عبر استحواذه على ميلانوكس، لذا هناك شعور إيجابي قوي تجاه الشركة وتجاه جينسن في مجتمع التكنولوجيا الإسرائيلي".

مصير الالتزام بعد مغادرة هوانغ

يتجاوز التساؤل الرئيسي مجرد العدد الحالي البالغ 6,000 موظف محلي يعملون لدى إنفيديا، ليمتد إلى ما إذا كانت الشركة ستحافظ على نفس مستوى الالتزام بإسرائيل تحت قيادة جديدة. ولذلك، تراقب الأوساط خط خلافة هوانغ بنفس الدرجة من الاهتمام سواء من قبل أولئك الذين يأملون في استمرار الدعم أو من لا يرغبون في ذلك.

وبالنسبة للفئة الثانية، قد تكون آمالهم مخيبة للآمال. ففي مقابلة أجريت عام 2023 وتنتشر حالياً على منصة إكس، صرحت كولييت كريس، الرئيسة التنفيذية المؤقتة والمديرة المالية السابقة، بأنها كانت تبدأ يومها عادةً بـ "اجتماعات مع إسرائيل، ثم تنتقل إلى كاليفورنيا".

قد لا تبقى كريس في المنصب على المدى الطويل، لكن الأسماء المطروحة لخلافة هوانغ تشمل اثنين من الإسرائيليين، هما جونى سروجي من آبل ومايكل كاغان من إنفيديا، رغم أنهما ليسا في صدارة القائمة التي لا تزال غير مؤكدة.

فرص تنافسية للمستثمرين

بغض النظر عن الشخص الذي سيتم اختياره، فمن المرجح أن يكون لخليفة هوانغ نفوذ أقل على إنفيديا وعلى صناعة التكنولوجيا بشكل عام. ومع ذلك، لا يعتقد المستثمرون أن هذا سيؤدي إلى تلاشي الطلب على منتجات الشركة.

وأوضح ياناي أورون، الشريك العام في شركة فيرتكس فنتشرز إسرائيل، أن "البطء في اتخاذ القرارات داخل إنفيديا قد يمنح المنافسين فرصة، ولكن إذا أدت هذه عدم اليقين أيضاً إلى إبطاء الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، فقد ينتهي بهم الأمر بحصة أكبر من فرصة أصغر".

وكانت إنفيديا مسؤولة عن حصة كبيرة من الإنفاق في صناعة الذكاء الاصطناعي العالمية. وخلال قيادة هوانغ، استخدمت الشركة احتياطياتها النقدية للاستثمار بكثافة عبر الطيف الكامل، سواء في الشركات الأخرى أو في رقائق الجيل التالي الخاصة بها.

ورغم أن هذا الإمبراطورية قد لا تنهار برحيل مهندسها، إلا أنه يبدو أقل احتمالاً لتتحول إلى احتكار كامل. وقال عادي ليفانون، مؤسس وشريك مدير في شركة سيلاه فنتشرز: "رحيل [هوانغ] لا يفكك تقنية إنفيديا أو نظامها البيئي، لكنه قد يمنح المنافسين مساحة أكبر لتشكيل ما يأتي بعد ذلك".

ومع قيام الشركات عالمياً بنشر وكلاء ذكاء اصطناعي أكثر تعقيداً في سير عملها، تدفق اهتمام ورأس مال مخاطر نحو مطوري الرقائق المخصصة للذكاء الاصطناعي وبرمجيات الاستنتاج التي يمكن أن تنافس إنفيديا.

وختم ليفانون قائلاً: "هؤلاء المتحدين لديهم الآن نافذة لإثبات أن نهجاً مختلفاً يوفر اقتصاديات أفضل؛ تغيير القيادة وحده لن يكسبهم الأعمال".