Уход Хуанга из Nvidia: шанс для конкурентов от венчурных инвесторов

Отставка бывшего генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга вызвала обеспокоенность в Израиле, который сам Хуанг в 2023 году характеризовал как «второй дом» компании. Значимость Nvidia для экономики Израиля взаимна: гигант полупроводниковой отрасли в последние годы существенно поддерживал экономические прогнозы страны.

Хотя Intel, Microsoft и местные стартапы также проводят значительную часть НИОКР в Израиле, доминирование Nvidia в сфере искусственного интеллекта благодаря центральности её GPU для обучения и использования LLM делает вопрос перестройки после кризиса руководства особенно острым. Именно Хуанг инициировал приобретение израильского производителя чипов Mellanox за $6,9 млрд в 2019 году, превратив его базу в крупнейший исследовательский центр Nvidia за пределами США. Компания также планировала строительство кампуса стоимостью в миллиарды долларов на севере Израиля.

Преемственность и локальные кадры

«Дженсен привел Nvidia в Израиль через сделку с Mellanox, поэтому в местном технологическом сообществе к компании и лично к нему существует сильное позитивное отношение», — заявил TechCrunch Павел Гурвич, предприниматель с многолетним опытом в кибербезопасности.

Помимо 6000 местных сотрудников, ключевой вопрос заключается в том, сохранит ли компания приверженность Израилю при новом руководстве. За процессом преемственности наблюдают как те, кто надеется на продолжение сотрудничества, так и те, кто этого не желает. Последние уже могут быть разочарованы: в интервью 2023 года, которое сейчас распространяется в X, временный исполнительный директор Colette Kress отметила, что будучи финансовым директором Nvidia, она обычно начинала день «с встреч с Израилем, и только затем переходила к делам в Калифорнии».

Kress может не остаться у руля надолго, а среди обсуждаемых кандидатов на эту роль фигурируют два израильтянина — Johny Srouji из Apple и Michael Kagan из Nvidia, хотя они и не возглавляют пока еще предварительный список претендентов.

Влияние на рынок ИИ и конкуренцию

Независимо от выбора кандидата, преемник Хуанга, вероятно, будет иметь меньший контроль над Nvidia и всей технологической отраслью. Однако инвесторы не считают, что это приведет к снижению спроса на продукцию компании. По словам Яная Орона, управляющего партнера Vertex Ventures Israel, «более медленные решения в Nvidia могут дать конкурентам возможность, но если эта неопределенность также замедлит расходы на ИИ, они могут получить большую долю от уменьшающегося рынка».

Nvidia отвечала за огромную долю расходов в глобальной индустрии искусственного интеллекта. Под руководством Хуанга компания использовала свои денежные резервы для масштабных инвестиций во весь спектр технологий, как в сторонние компании, так и в собственные чипы следующего поколения. Хотя империя не обязательно рухнет вместе со своим архитектором, вероятность ее превращения в полную монополию снижается.

«Уход [Хуанга] не разрушает технологии или экосистему Nvidia, но может предоставить конкурентам больше пространства для формирования будущего», — отметил Ади Леванон, основатель и управляющий партнер Selah Ventures. В условиях, когда компании по всему миру внедряют все более требовательные агенты ИИ в свои рабочие процессы, интерес и венчурный капитал активно направляются разработчикам специализированных чипов ИИ и программного обеспечения для вывода результатов, способного конкурировать с Nvidia.

«Эти претенденты теперь имеют окно, чтобы доказать, что другой подход обеспечивает лучшую экономику; сама по себе смена руководства не принесет им бизнес», — резюмировал Леванон.