Turquía: las investigaciones por manipulación bursátil alcanzan al expresidente del regulador

Un informe reciente emitido por la Oficina de Delitos de Lavado de Dinero de la Fiscalía General de Estambul indica que se han tomado medidas basadas en informes y resultados que señalan que operaciones de manipulación en algunas acciones negociadas en la bolsa fueron realizadas mediante empresas gestoras de carteras de inversión y fondos de inversión.

Según el diario "Independent Türkçe", el informe incluye una evaluación de la responsabilidad del expresidente del Consejo de Mercados de Capitales de Turquía, Ibrahim Ömer Günel, mientras la Fiscalía solicitaba al Ministerio de Tesoro y Finanzas permiso para abrir una investigación en su contra bajo la acusación de "abuso de autoridad".

De acuerdo con los reportes, las investigaciones incluyeron el examen de las acciones negociadas públicamente en la Bolsa de Estambul, así como de los fondos cotizados públicos y privados registrados en la Plataforma de Distribución de Fondos de Inversión de Turquía (TEFAS), con el fin de verificar la correlación y sincronización en los movimientos de estos fondos y acciones.

Los actos mencionados en los expedientes fueron clasificados dentro de las categorías de fraude agravado, formación de organización para cometer delitos, lavado de dinero y manipulación del mercado.

La Fiscalía informó en un comunicado escrito que la Autoridad del Mercado de Capitales está obligada a realizar auditorías multinivel de los fondos de inversión utilizando mecanismos de supervisión financiera y digital.

El comunicado señaló que la protección de los derechos de los inversores, la vigilancia del cumplimiento normativo de los fondos y la supervisión de los movimientos del mercado y los precios son algunas de las responsabilidades principales de la Autoridad. Asimismo, se exige a la entidad monitorear si dichos fondos provocan movimientos artificiales de precios en las acciones de la Bolsa de Estambul que no sean coherentes con la realidad económica y financiera.

La Fiscalía indicó que algunos informes elaborados por el Consejo de Mercados de Capitales (SPK) entre 2024 y septiembre de 2026 contenían resultados que sugerían que las transacciones manipulativas en ciertas acciones del mercado bursátil de Estambul habían sido ejecutadas a través de fondos, presentándose denuncias penales ante la Fiscalía en consecuencia. El comunicado añadió que, como parte de la investigación, se examinaron numerosos fondos.

La Fiscalía anunció que algunos fondos de inversión obtuvieron rendimientos inusualmente altos en comparación con fondos similares en cuanto a sus estrategias operativas e inversoras, y que los inversores invirtieron confiando en que estos fondos estaban sujetos a la supervisión de la Autoridad del Mercado de Capitales.

No obstante, se observó que algunos inversores no obtuvieron ningún retorno sobre sus inversiones, e incluso algunos perdieron todo su capital.

Los expedientes de investigación indican que se utilizaron empresas de gestión de carteras de inversión, sus accionistas y directivos dominantes, además de ciertos individuos y entidades jurídicas, para identificar a las personas y compañías que obtuvieron "beneficios imposibles" como resultado de su manipulación.

Responsabilidad del expresidente del regulador
Asimismo, la Fiscalía evaluó las responsabilidades de Ibrahim Ömer Günel durante su mandato como presidente del Consejo de Mercados de Capitales.

La evaluación del fiscal mencionó que existen "indicios claros y suficientes" de que Günel no cumplió con sus responsabilidades y facultades para realizar investigaciones, auditorías y evaluaciones conforme a lo establecido por la ley.

Según el artículo 133 de la Ley de Mercados de Capitales número 6362 en Turquía, es necesario obtener permiso del ministro competente para investigar los presuntos delitos cometidos por el presidente y los miembros del Consejo de Mercados de Capitales en relación con sus deberes.

Por lo tanto, según "Independent Türkçe", la Fiscalía presentó una solicitud al Ministerio de Tesoro y Finanzas para obtener autorización para investigar a Ibrahim Ömer Günel por el delito de "abuso de autoridad". Se indicó que la solicitud fue enviada al ministerio el 30 de septiembre de 2026.