Una decisión importante del Banco de Lebanon

El Banco de Lebanon ha emitido el siguiente comunicado:

Dentro del marco de sus facultades legales para adoptar las medidas necesarias para proteger sus fondos y salvaguardar sus derechos establecidos en las leyes y reglamentos vigentes, así como garantizar una gestión adecuada de los fondos derivados de los facilidades otorgadas previamente a los bancos para contribuir, directa o indirectamente desde el año 2013, en "empresas emergentes" (Startup Companies), "aceleradoras de empresas" (Incubators), "empresas aceleradoras" (Accelerators) y "empresas de capital de riesgo" (Venture Capital), el Banco de Lebanon emitió el 3/9/2026 modificaciones a las disposiciones de la "Artículo Octavo Bis" del Decreto Base N° 6116 fechado el 7/3/1996, con el fin de reforzar los marcos de gobernanza y supervisión sobre estas inversiones, preservar su valor y garantizar la recuperación de los fondos y derechos correspondientes al Banco de Lebanon.

En este contexto, el Banco de Lebanon señala que, durante los últimos años, a través del sector bancario, se han otorgado financiamientos que superan los 300 millones de dólares estadounidenses destinados a estas inversiones, a pesar de que el financiamiento de capital de riesgo y actividades comerciales de inversión no entraña tareas tradicionales de ningún banco central, lo cual plantea cuestiones fundamentales sobre su compatibilidad con los principios que rigen la actividad del Banco de Lebanon según la Ley de Moneda y Crédito. Estos fondos fueron puestos a disposición de los bancos, que a su vez los invirtieron mediante mecanismos y estructuras de inversión diferentes dentro de Líbano, e incluso en algunos casos fuera del país. La revisión realizada por el Banco de Lebanon reveló deficiencias graves en la forma en que se lleva a cabo el seguimiento, la gestión y la supervisión de un gran número de estas inversiones, tanto por parte de los bancos concernidos como por los directores designados por ellos o los miembros de comités de inversión encargados de supervisar la asignación y conservación de estos fondos.

El Banco de Lebanon enfatiza que cualquier financiamiento otorgado a partir de sus recursos debe someterse a los más altos estándares de rendición de cuentas, transparencia, gobernanza y disciplina financiera. El hecho de que estos financiamientos hayan sido otorgados en el pasado no disminuye en absoluto la responsabilidad de los beneficiarios de presentar un informe completo sobre su uso, mantener su valor y cumplir finalmente todos sus compromisos hacia el banco central.

Por ello, la circular nueva obliga a todos los bancos afectados a proporcionar al Banco de Lebanon una divulgación completa sobre las inversiones realizadas con estos fondos, incluyendo su situación actual, valor, gobernanza y métodos de gestión, además de presentar planes serios y específicos con plazos claros para la salida ordenada de dichas inversiones y el pago de las cantidades adeudadas al Banco de Lebanon en dólares estadounidenses, conforme a las disposiciones que regulan dicho pago en los contratos firmados con los bancos.

Asimismo, esta circular afirma que ningún banco, instrumento de inversión, gestor ni ninguna otra entidad relacionada podrá realizar ninguna operación, reestructuración, venta, cesión, transferencia o arreglo de cualquier derecho o obligación sobre los activos, ni tomar ninguna medida sustancial que pueda afectar el valor, la propiedad o la capacidad de recuperación de cualquier inversión financiada directa o indirectamente por el Banco de Lebanon, sin cumplir rigurosamente con los requisitos establecidos y obtener cualquier autorización requerida según las normas...

El Banco de Lebanon actuará con extrema seriedad y firmeza ante cualquier intento de dilapidar activos, menoscabar sus derechos, evadir estos requisitos, ocultar información o tomar cualquier medida que debilite su capacidad para recuperar los fondos correspondientes.

Con base en la documentación, informes y resultados de auditorías y seguimientos que reciba, tomará las acciones judiciales pertinentes, civiles o penales, contra cualquier banco, empresa o persona relacionada que se demuestre haber malversado los fondos provenientes de los préstamos otorgados por el Banco de Lebanon, o tratado con ellos de forma contraria a los objetivos para los cuales fueron concedidos, o incumplido las obligaciones destinadas a proteger estos fondos y salvaguardar los derechos y los intereses del Banco de Lebanon.

Por tanto, este decreto debe considerarse parte de una política más amplia que el Banco de Lebanon está implementando con el objetivo de restablecer los principios de rendición de cuentas y disciplina financiera en sus relaciones y operaciones con los actores del mercado financiero.

El Banco de Lebanon continuará tomando las medidas necesarias para proteger sus activos y recuperar las cantidades adeudadas. Las prácticas anteriores no constituirán en ningún caso una justificación para no cumplir con los requisitos actuales, y cualquier tolerancia institucional anterior respecto a ciertas deficiencias no puede interpretarse ni considerarse como una renuncia del Banco de Lebanon a ninguno de sus derechos.