Gouverneur de la Banque du Liban : une percée imminente concernant la « loi sur le déficit »

Le gouverneur de la Banque du Liban, Karim Saeed, prévoit une percée d'ici la fin de l'année dans les pourparlers avec le Fonds monétaire international (FMI) concernant une loi définissant le mécanisme de remboursement des fonds des déposants dont les économies sont restées bloquées suite à l'effondrement financier du pays, au milieu d'un débat large sur ce sujet.

La conclusion d'un accord sur ce que l'on appelle la « loi sur le déficit financier », qui permettrait aux déposants de récupérer des dizaines de milliards de dollars immobilisés dans le secteur bancaire, constitue une étape cruciale dans les discussions entre le Liban et le FMI en vue d'un éventuel prêt.

Selon le cadre proposé, la Banque du Liban, le gouvernement et les banques commerciales locales se chargeront du remboursement des fonds des déposants sur une période déterminée.

Saeed a révélé que les pourparlers avec le FMI progressent à un bon rythme, lors d'une interview exclusive accordée à April Hong de Bloomberg, dans le cadre du programme « Perspectives Moyen-Orient et Afrique ».

Comment l'accord avec le FMI soutient-il la loi sur le déficit financier ?
« Je suis très confiant que nous parviendrons, avant la fin de l'année, à un consensus avec le FMI et le gouvernement sur les principes nécessitant clarification dans la loi », a affirmé Saeed dans l'interview.

Il a ajouté que ce consensus « rendra la mise en œuvre de la loi plus robuste, lui offrira une protection juridique accrue, et facilitera ainsi son adoption lorsqu'elle sera soumise au Parlement ».

Ces déclarations ont été faites par Saeed en marge des réunions annuelles du FMI à Bangkok, en Thaïlande. Il a exprimé son espoir que le Parlement, qui a connu des divergences sur la manière de traiter la question des dépôts, adopte la loi « au plus tard mi-2027 ».

Le Liban avait fait défaut en 2020 sur des obligations internationales d'une valeur d'environ 30 milliards de dollars, en pleine crise économique la plus grave depuis le XIXe siècle. Les investisseurs considèrent la coopération avec le FMI comme une étape nécessaire pour relancer la reprise économique.

La trajectoire de redressement économique au Liban pourrait être compliquée par l'implication du pays dans la guerre américano-israélienne contre l'Iran, ainsi que par les risques d'un nouveau conflit déclenché par Israël au Liban visant à neutraliser le groupe armé Hezbollah, soutenu par l'Iran.

Dans les années précédant l'effondrement, les banques libanaises avaient déposé des montants importants en dollars auprès de la banque centrale. Cependant, cette politique s'est effondrée en 2019, lorsque les flux financiers étrangers se sont taris et que la parité fixe de la livre libanaise avec le dollar a été abandonnée. La banque centrale n'a pas pu rembourser les fonds dus aux banques, perpétuant le différend entre les deux parties.

Saeed a estimé qu'un accord avec le FMI « enverrait un signal très positif quant à l'existence d'un cadre de travail et d'une feuille de route ». Il a ajouté que l'adoption de la loi au Parlement constituerait, selon ses attentes, « l'une des étapes importantes ouvrant la voie à la signature d'un accord au niveau des experts ».

Quelles sont les conditions du FMI pour approuver le plan de redressement ?
Le Liban et le FMI ont signé un accord au niveau des experts en 2022, mais le pays a eu du mal à respecter les conditions requises.

Selon Saeed, le FMI exige des clarifications sur certains aspects de la loi, notamment une « image très claire de la liquidité disponible dans le système bancaire », garantissant ainsi un calendrier « fiable » pour le remboursement des dépôts. La Banque du Liban, le FMI et le gouvernement travaillent actuellement à évaluer les niveaux de liquidité prévus pour les prochaines années.

Il a précisé : « Nous préférons présenter un montant précis, même s'il est inférieur, plutôt que de faire des promesses dépassant notre capacité de remboursement ». Il a ajouté : « La dernière chose que nous voulons est de connaître un second défaut de paiement ».

Saeed a évalué les engagements de la Banque du Liban envers le secteur bancaire à environ 79 milliards de dollars, notant qu'environ un tiers de ce montant pourrait faire l'objet de contestations « en raison d'irrégularités et de cas anormaux », ce qui porte le net montant probable à rembourser aux déposants à environ 50 milliards de dollars.

Il a également souligné que le FMI « ne manifeste presque aucune préférence quant au calendrier ou au montant à rembourser, tant que les fonds sont disponibles ».

La Banque du Liban affirme que le gouvernement libanais lui doit également des sommes financières. Saeed a déclaré que la banque centrale peut faire preuve d'une « grande flexibilité dans la manière dont nous réclamons ces fonds, mais nous souhaitons les récupérer intégralement et les utiliser pour rembourser les déposants ».