Elon Musk accélère l’introduction en bourse de SpaceX, levée record de 75 milliards de dollars

L’agence américaine Bloomberg rapporte qu’Elon Musk a accéléré l’introduction en bourse de SpaceX, réalisant ainsi la plus grande opération de ce type dans l’histoire des marchés financiers. Cette décision s’inscrit dans une stratégie visant à lever des financements considérables, suite à l’orientation soudaine de l’entreprise vers l’intelligence artificielle, qui a permis de collecter 75 milliards de dollars et a propulsé Musk au rang de premier trillionnaire mondial.

Selon Bloomberg, Musk et ses dirigeants ont adressé un message clair à leurs équipes pour qu’elles accélèrent le rythme au cours des six derniers mois. Cette précipitation répond à une stratégie précise : lancer l’opération avant les élections de mi-mandat aux États-Unis, profitant d’un président favorable à Musk, tout en devançant les sociétés OpenAI et Anthropic dans la conquête de l’appétit des investisseurs pour les entreprises d’intelligence artificielle. L’introduction en bourse devait également précéder le 55e anniversaire de Musk, fin juin.

Le vendredi précédent, les actions de SpaceX ont fait leur entrée à la bourse du Nasdaq, enregistrant une hausse de 31 % lors de leur première séance, clôturant à 160,95 dollars. La valorisation boursière entièrement diluée de la société a ainsi atteint 2,2 trillions de dollars, établissant un record.

Bloomberg souligne que SpaceX a connu sa plus grande transition historique en se tournant massivement vers l’intelligence artificielle. Cette évolution s’est matérialisée par la fusion avec XAI, une société de Musk évaluée à 250 milliards de dollars, suivie d’un accord surprise lui accordant le droit d’acquérir Cursor pour 60 milliards de dollars.

Musk a également commencé à promouvoir la construction de centres de données spatiaux destinés à soutenir l’intelligence artificielle, en s’appuyant sur les fusées Starship. Ce projet nécessite des financements importants, rendant l’introduction en bourse indispensable, alors que les plans initiaux ne concernaient que la séparation du service Internet par satellite Starlink.

La société vise un marché de l’intelligence artificielle estimé à 26,5 trillions de dollars. Bloomberg rapporte que certains analystes envisagent une possible fusion entre SpaceX et Tesla afin d’éviter la dispersion de l’attention des investisseurs, bien que des inquiétudes subsistent quant à une répétition des problèmes de valorisation rencontrés par le constructeur automobile électrique.

Sur le plan financier, SpaceX a mobilisé des conseillers issus de grandes banques telles que Goldman Sachs, Morgan Stanley, J.P. Morgan, Bank of America et Citigroup. Morgan Stanley était la banque favorite de Musk, mais Goldman Sachs a dominé la scène lors de l’introduction grâce à une relation de vingt ans avec l’entrepreneur.

Dans une décision inédite pour une opération américaine majeure, Musk et le directeur financier Brett Johnson ont fixé un prix unique de 135 dollars par action, au lieu de proposer une fourchette tarifaire. Cette méthode a accéléré le processus et accru sa transparence.

Environ 15 milliards de dollars d’actions, soit près de 20 % du total, ont été réservés aux investisseurs particuliers, dont les demandes ont dépassé 100 milliards de dollars. Bloomberg cite un investisseur nommé Matt Frank qui a demandé 200 actions mais n’en a obtenu que 23, qu’il envisage de conserver pour les générations futures.

Les célébrations à Wall Street ont été exceptionnelles : les bureaux des banques ont été décorés avec des fusées SpaceX, les responsables de Goldman Sachs ont porté des baskets vertes personnalisées par Nike sur une idée de Musk. Le directeur financier Brett Johnson et la présidente Gwynne Shotwell ont sonné la cloche d’ouverture au Nasdaq, tandis que Musk a fait de même devant des milliers d’employés au Texas. À la clôture, les dirigeants sont montés sur la terrasse du Nasdaq pour observer la boule de Times Square s’illuminer en rouge, couleur du « planète Mars », avant de s’élever dans le ciel.

Enfin, Bloomberg rapporte un dîner organisé par Jamie Dimon, PDG de J.P. Morgan, où Musk a déclaré que l’entreprise entrait dans une « nouvelle phase de croissance massive nécessitant des capitaux ». Il a exprimé son étonnement face à ce succès historique : « Si quelqu’un m’avait dit que cela arriverait, je lui aurais dit qu’il fume quelque chose de fort », ajoutant qu’il ne donnait pas plus de 10 % de chances de réussite à sa société au début.